Pujiharto Pujiharto
Departemen Sastra Indonesia, Fakultas Ilmu Budaya, Universitas Gadjah Mada, Jalan Humaniora 1A, Yogyakarta, Indonesia

Published : 31 Documents
Articles

Found 2 Documents
Search
Journal : Proceeding Seminar LPPM UMP Tahun 2014

ANALISIS VOLATILITAS IMBAL HASIL OBLIGASI SYARIAH DENGAN MODEL AUTOREGRESSIVE CONDITIONAL HETEROSKEDASTICITY (GARCH): STUDI PADA PASAR OBLIGASI SYARIAH DI INDONESIA Wahyuni, Sri; Pujiharto, Pujiharto
Proceeding Seminar LPPM UMP 2015: Buku I Bidang Ilmu Ekonomi dan Pertanian, Proceeding Seminar Nasional LPPM 2015, 26 September
Publisher : Proceeding Seminar LPPM UMP

Show Abstract | Original Source | Check in Google Scholar

Abstract

 Penelitian ini bertujuan untuk mengestimasi perilaku volatilitas  imbal hasil obligasi  syariah Indonesia dengan model Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity  (GARCH). Secara khusus penelitian ini akan meneliti  empat  karakteristik perilaku volatilitas imbal hasil obligasi syariah, yaitu terus berlangsungnya volatilitas (persistensi volatility), volatilitas berkerumun (clustering volatility), volatilitas kembali ke rata-ratanya (mean reverting), leptokurtosis, dan pengaruh kejutan yang tidak simetris (leverage effect), dan menguji apakah model-model rumpun  GARCH mampu menangkapnya. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah imbal hasil  obligasi yang dihitung  dengan pendekatan yield  to maturity (ytm) tanggal 5 Januari 2010 sampai dengan 31 Desember 2013. Hasil estimasi menunjukkan bahwa runtun waktu imbal hasil obligasi syariah memperlihatkan volatilitas berkerumun, berlangsung terus, kembali pada rata-ratanya, dan dipengaruhi secara tidak simetris oleh kejutan. Namun, terus berlangsungnya volatilitas return tidak berumur panjang. Kejutan baru mempunyai pengaruh besar pada volatilitas, sedangkan informasi masa lalu sangat cepat memudar.  Hasil penelitian ini diharapkan memberikan kontribusi yang cukup signifikan pada literatur pasar modal syariah dan dapat digunakan sebagai dasar pengambilan keputusan bagi investor dalam berinvestasi di pasar obligasi khususnya pasar obligasi syariah.Kata Kunci: garch, imbal hasil, obligasi syariah dan volatilitas
OPTIMALISASI BERBAGAI POLA TANAM MONOKULTUR PADA TANAMAN PANGAN SEMUSIM DI WILAYAH KECAMATAN KEMBARAN, KABUPATEN BANYUMAS Pujiharto, Pujiharto; Darmawan, Akhmad
Proceeding Seminar LPPM UMP 2015: Buku I Bidang Ilmu Ekonomi dan Pertanian, Proceeding Seminar Nasional LPPM 2015, 26 September
Publisher : Proceeding Seminar LPPM UMP

Show Abstract | Original Source | Check in Google Scholar

Abstract

Tujuan penelitian ini adalah menganalisis optimalisasi usahatani pada berbagai pola tanam monokultur pada tanaman pangan semusim dan faktor-faktor yang mempengaruhi optimalisasi usahatani. Penelitian ini termasuk jenis penelitian deskriptif-kuantitatif. Lokasi penelitian dilakukan secara purposive di wilayah Kecamatan Kembaran Kabupaten Banyumas. Pengambilan data dilakukan melalui survey, observasi dan wawancara menggunakan kuisioner. Hasil penelitian menunjukkan: 1). pola tanam 1 (padi – padi – jagung) dan pola tanam 5 (padi – jagung – bengkuang) adalah optimal dengan nilai MRPT (Marginal Rate of Product Transformation) masing masing 1,16 dan 1,03 2). Faktor-faktor yang mempengaruhi optimalisasi usahatani tanaman pangan semusim adalah luas lahan, jumlah tenaga kerja, jumlah pupuk dan jumlah pestisida. Penggunaan faktor produksi pupuk tidak efisien sedangkan faktor produksi lainnya belum efisienKata Kunci: optimalisasi, pola tanam monokultur, tanaman pangan semusim